બેંકિંગ સ્ટોક: રિઝર્વ બેંક India ફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઈ) એ તાજેતરમાં જ બેંકિંગ ક્ષેત્ર માટે ઘણા મોટા સુધારાની જાહેરાત કરી છે. આ સુધારાઓનો હેતુ દેવાની વૃદ્ધિને પ્રોત્સાહન આપવા, બેંકોને મજબૂત બનાવવા અને નિયમનકારી માળખાને સરળ બનાવવાનો છે. આ પગલાં ખાનગી બેંકોમાં બ્રોકરેજ કંપનીઓની મોટી-કેપને મજબૂત અને મજબૂત બનાવ્યા છે. બ્રોકરેજ કંપનીઓ માને છે કે મજબૂત મૂડી આધાર અને પર્યાપ્ત બફરવાળી ખાનગી બેંકો આ સુધારાઓથી સૌથી વધુ ફાયદો કરી શકે છે. ચાલો આ આરબીઆઈ સુધારાઓ અને બ્રોકરેજ કંપનીઓના વિચારો પર એક નજર કરીએ: 1. ઇસીએલ જોગવાઈઓ એપ્રિલ 2027 થી લાગુ કરવામાં આવશે, આરબીઆઈએ જાહેરાત કરી છે કે નવી ‘અપેક્ષિત લોન લોસ (ઇસીએલ)’ માળખું એપ્રિલ 2027 થી લાગુ કરવામાં આવશે. બેંકોને આ મોડેલ તરફ ધીમે ધીમે આગળ વધવા માટે પાંચ વર્ષની ચેપનો સમયગાળો આપવામાં આવશે. ગ્લોબલ બ્રોકરેજ ફર્મ જેફરીઓ માને છે કે પરિવર્તનનો આ રાઉન્ડ જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો (પીએસયુ) માટે રાહત આપશે, કારણ કે તેમની પાસે એકમ રકમ ફીના પ્રભાવને ઘટાડવાનો સમય હશે. બીજી બાજુ, મજબૂત મૂડી દરજ્જોવાળી ખાનગી બેંકો શરૂઆતમાં આ ફી સહન કરે તેવી સંભાવના છે. નુવામા સંસ્થાકીય ઇક્વિટી કહે છે કે મોટી બેંકોમાં, કોટક મહિન્દ્રા બેંક ઓછી મૂડી બફરને કારણે સૌથી વધુ અસરગ્રસ્ત થઈ શકે છે. બીજી બાજુ, આ પરિવર્તનની એક્સિસ બેંક પર ઓછી અસર પડશે. નુવામા કહે છે કે ઇસીએલની સીધી અસર એયુ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક, આરબીએલ બેંક, આઈડીએફસી ફર્સ્ટ બેંક અને ઇન્ડસાઇન્ડ બેંક જેવી માઇક્રોફિનન્સ બેંકો પર થઈ શકે છે. જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોની હાલની લોન પણ અસર થઈ શકે છે. બ્રોકરેજે અહેવાલ આપ્યો છે કે એસબીઆઈએ લગભગ ત્રણ વર્ષ પહેલાં તેના હાલના લોન પોર્ટફોલિયોમાં, 000 25,000 કરોડની ખોટ જાહેર કરી હતી. બ્રોકરેજનો અંદાજ છે કે આ ખાધ હવે, 000 20,000 કરોડથી ઓછી થઈ ગઈ છે. 2. જૂથના વેપારના ઓવરલેપ પર પ્રતિબંધ મૂકવાની દરખાસ્ત ફરીથી હતી. ભારતીય રિઝર્વ બેંક (આરબીઆઈ) એ જૂથ વ્યવસાયોમાં ઓવરલેપ પર પ્રતિબંધ મૂકવાની દરખાસ્ત પાછો ખેંચી લીધી છે. આ નિર્ણય બેંકો અને તેમની એનબીએફસી પેટાકંપનીઓને વધુ વ્યાપારી રાહત અને નિયમનકારી સ્પષ્ટતા પ્રદાન કરશે. બ્રોકરેજ ફર્મ મોતીલાલ ઓસ્વાલ કહે છે કે આ ચાલ સાથે બેંકો તેમની મૂડી વધુ સારી રીતે ઉપયોગ કરી શકશે, ગ્રાહકોને વધુ સારી રીતે વર્ગીકૃત કરી શકશે અને ઉત્પાદનોની રચનાને વધુ સારી બનાવશે. આ આ જૂથોના કુલ ફ્રેન્ચાઇઝ મૂલ્યમાં વધારો કરશે. જેફરીઝ માને છે કે આ પગલું એચડીએફસી બેંક (અને તેની એનબીએફસીની પેટાકંપની એચડીબી નાણાકીય સેવાઓ), કોટક મહિન્દ્રા બેંક અને એક્સિસ બેંક માટે ખાસ કરીને સકારાત્મક રહેશે. નુવામા કહે છે કે આ પગલું કોટક મહિન્દ્રા બેંક, એચડીએફસી બેંક, એચડીબી ફાઇનાન્સિયલ, કેનફિલ હોમ્સ, પીએનબી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ અને બજાજ ફાઇનાન્સને પણ રાહત આપશે. Base. બેસલ III કેપિટલ એડમિનિસ્ટ્રેશન માપદંડ ભારતીય રિઝર્વ બેંક India ફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઈ) એ બેસલ III કેપિટલ એડમિનિસ્ટ્રેટિવ માપદંડમાં સુધારો કરવાની જાહેરાત કરી છે. આ ફેરફારો રહેણાંક સ્થાવર મિલકત (આવાસ) અને એમએસએમઇ લોન પરના જોખમનો ભાર ઘટાડવાની અપેક્ષા છે. બ્રોકરેજ ફર્મ નુવામા કહે છે કે બેન્કો વ્યાજ દરમાં ઘટાડો તરીકે ગ્રાહકો સુધી પહોંચી શકશે, જે દેવાની વૃદ્ધિને પ્રોત્સાહન આપી શકે છે. મોતીલાલ ઓસ્વાલે જણાવ્યું હતું કે આ પરિવર્તન બેંકોની મૂડી જરૂરિયાતોને ઘટાડશે અને મૂડી કાર્યક્ષમતામાં સુધારો કરશે, જે મોટા એમએસએમઇ અને હાઉસિંગ પોર્ટફોલિયોવાળી બેંકોને લાભ કરશે, જોકે, મોતીલાલ ઓસ્વાલે જણાવ્યું હતું કે મોતીલાલ ઓસ્વાલે જણાવ્યું હતું કે, આ મુક્તિની સાથે, જોખમ મૂલ્યાંકન અને સંભવિત ઓમિઝન્સને ટાળવા માટે બેંકોએ મજબૂત અન્ડરરાઇટીંગ પ્રથાઓ અપનાવવાની જરૂર રહેશે. ઓપરેશનલ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રોજેક્ટ્સ પર એનબીએફસી લોન માટે જોખમ લોડએ વર્તમાન ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રોજેક્ટ્સ માટે એનબીએફસી દ્વારા આપવામાં આવેલી લોન પર જોખમ લોડમાં ઘટાડો કરવાની જાહેરાત કરી છે. બ્રોકરેજ કંપનીઓ કહે છે કે આ પગલાથી એનબીએફસીની મૂડી કિંમત ઓછી થઈ શકે છે, જે તેમને ઓછા વ્યાજ દરે લાયક પ્રોજેક્ટ્સને નાણાં આપવાની મંજૂરી આપશે. મોતીલાલ ઓસ્વાલે કહ્યું કે આ પરિવર્તન ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરને મજબૂત બનાવશે અને એનબીએફસીને વધુ સારી તકો પ્રદાન કરશે. જો કે, બ્રોકરેજે પણ ચેતવણી આપી હતી કે આ પગલાની સફળતા “ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા પ્રોજેક્ટ્સ” ની વ્યાખ્યા કેવી છે અને સંભવિત વિરામ ટાળવા માટે સતત દેખરેખ કેવી છે તેના પર મોટા પ્રમાણમાં નિર્ભર રહેશે. 5. આરબીઆઈએ દેવાના પ્રવાહને વધારવા માટે પણ આ નિયમો હળવા કર્યા છે. આ પ્રતિબંધો 10 લાખથી 25 લાખ રૂપિયા સુધી ઉઠાવી લેવામાં આવ્યા છે .- મોટા orrow ણ લેનારાઓને લોન આપવાના પ્રતિબંધો (₹ 10,000 કરોડ સુધીની લોન મર્યાદા સાથે) પણ હટાવવામાં આવ્યા છે. બ્રોકરેજ કંપનીઓ કહે છે કે આ પગલાં બેંકોની લોનમાં વધારાને વેગ આપશે અને લોનનો વધારો કરશે. જેફરીઝ માને છે કે આરબીઆઈ પગલાં અને પરિવર્તનની સમય મર્યાદા દેવાની વૃદ્ધિને પ્રોત્સાહન આપવા માટે સંતુલિત છે. બ્રોકરેજે જણાવ્યું હતું કે મજબૂત મૂડી પર્યાપ્તતાવાળી ખાનગી બેંકોને આ પરિવર્તનથી સૌથી વધુ ફાયદો થશે. જેફરીઝે એચડીએફસી બેંક, એક્સિસ બેંક અને આઈસીઆઈસીઆઈ બેંકને તેમની ટોચની પસંદગી તરીકે વર્ણવ્યું. જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોમાં, તેણે એસબીઆઈને પ્રાધાન્ય આપ્યું છે. નોમુરા જેફરીઝના અભિપ્રાય સાથે પણ સંમત છે. બ્રોકરેજનો અંદાજ છે કે નાણાકીય વર્ષ 2026 માં, બેંક debt ણમાં વધારો વર્તમાન 10% થી વધીને 12% થઈ શકે છે. નોમુરાએ કહ્યું કે મોટી-કેપ બેંકોમાં રોકાણ કરવું સલામત છે કારણ કે તેમના વળતર મજબૂત છે, સંપત્તિની ગુણવત્તા ઓછી છે અને જવાબદારીઓ સારી છે. નોમુરાએ તેની ટોચની પસંદગી તરીકે આઈસીઆઈસીઆઈ બેંક, એક્સિસ બેંક અને એસબીઆઈ પસંદ કરી છે.
