માર્ચ 2020 પછી ફંડ્સ એયુએમમાં ​​સૌથી મોટો ઘટાડો

મુંબઇ: ગૌણ બજારમાં નાના અને મધ્યમ -કદના શેરમાં સતત ઘટાડાને કારણે, રિટેલ રોકાણકારોની ધારણા હવે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગમાં તેજી તરફ વળ્યો છે. ઉદ્યોગના એયુએમ -મેનેજમેન્ટ હેઠળની મિલકત – 2025 ફેબ્રુઆરીમાં, માર્ચ 2020 પછી તેનો સૌથી મોટો ઘટાડો નોંધાવ્યો હતો, કારણ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરીને રોકાણકારો આઘાત પામ્યા હતા. ફેબ્રુઆરી 2025 માં, ઉદ્યોગની એયુએમ રૂ. 2.72 લાખ કરોડથી ઘટીને 64.53 લાખ કરોડ રૂપિયા થઈ ગઈ. ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (એએમએફઆઈ) ના એસોસિએશનના ડેટા અનુસાર, પાંચ વર્ષમાં આ સૌથી મોટો ઘટાડો છે.

આ ઉદ્યોગ માર્ચ 2020 માં એયુએમમાં ​​5 લાખ કરોડનો ઘટાડો થયો છે, જ્યારે કોરોના રોગચાળાને કારણે વેચ્યા પછી એક મહિનામાં નિફ્ટી 50 અનુક્રમણિકા 23.3% ઘટી હતી. એએમપીઆઈના ડેટા અનુસાર, ફેબ્રુઆરી 2025 માં, ઇક્વિટી ફંડ્સમાં કુલ રોકાણનો પ્રવાહ 26.5 ટકા ઘટીને રૂ. 29,303 કરોડ થયો છે. ભારતીય શેર બજારોમાં વેચાણ ચાલુ રાખવાના કારણે સેન્સેક્સ પાંચ મહિનાથી ઘટી રહ્યો છે, ફેબ્રુઆરીમાં 6 ટકાનો ઘટાડો અને ફેબ્રુઆરી 2025 સુધીમાં પાંચ મહિનામાં કુલ 14.3 ટકાનો ઘટાડો થયો છે.

જો કે, વ્યવસ્થિત રોકાણ યોજના (એસઆઈપી) પ્રવાહ અને એકંદર બજારની રેલીને કારણે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગના કુલ એયુએમ ડિસેમ્બર 2023 માં 50 લાખ કરોડ રૂપિયાના ચિહ્નને ઓળંગી ગયા. ત્યારથી, ઉદ્યોગના કુલ એયુએમમાં ​​આશરે 14 લાખ કરોડનો વધારો થયો છે. અલબત્ત, કોવિડ -19 પછી, આ ક્ષેત્રમાં ફક્ત ચાર વખત એક લાખ કરોડ રૂપિયાના રૂપમાં ઘટાડો જોવા મળ્યો છે.

એમ્ફીના સીઈઓ વેંકટ એન ચાલસાનીએ એક કોન્ફરન્સ ક call લમાં જણાવ્યું હતું કે ઇક્વિટી એયુએમમાં ​​ઘટાડો માર્ક-ટુ-માર્કેટમાં સુધારણા કરી શકે છે.

આ મહિનામાં એસઆઈપી માટે રોકાણનો પ્રવાહ 25,999 કરોડ હતો. જે 1.5 ટકાનો ઘટાડો થયો છે. આનું મુખ્ય કારણ ફેબ્રુઆરીમાં ઓછા દિવસનું છે. 2023 માં મજબૂત પ્રદર્શન પછી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે 2024 માં તેની વૃદ્ધિની ગતિ જાળવી રાખી હતી, અને રૂ. 16.2 લાખ કરોડની સંપત્તિમાં નોંધપાત્ર વધારો નોંધાવ્યો હતો. આ વૃદ્ધિની ક્રેડિટ શેર બજારોમાં તેજી, મજબૂત આર્થિક વિસ્તરણ અને રોકાણકારોની વધતી ભાગીદારીને આપવામાં આવી હતી.

ફેબ્રુઆરીમાં, ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણનો પ્રવાહ જાન્યુઆરી 2025 ની તુલનામાં 6.6 ટકા ઘટીને 39,687.78 કરોડ થયો છે. રોકાણકારો નાના-કેપ ફંડ્સના ઉચ્ચ જોખમવાળા રોકાણોનું વાસણ બની ગયું છે. સ્મોલ કેપ ફંડ કેટેગરીમાં રોકાણનો પ્રવાહ 34.9 ટકા ઘટીને રૂ. 3722.46 કરોડ થયો છે. જ્યારે એમઆઈડીસીએપી ફંડ સેગમેન્ટમાં રોકાણ .8 33..8 ટકા વધીને રૂ .3406.95 કરોડ થઈ ગયું છે. બીજી બાજુ, લાર્ગીકેપ ફંડ્સમાં રોકાણ પણ .4..4 ટકાથી ઘટાડીને 2866 કરોડ થઈ ગયું છે. કેન્દ્રિત ભંડોળ 64.4 ટકા વધીને રૂ. 1287.72 કરોડ કર્યું છે. ક્ષેત્ર/વિષયોના ભંડોળમાં રોકાણ ઘટાડીને રૂ. 5712 કરોડ કર્યું છે. ફેબ્રુઆરી 2025 માં, તારીખ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં ચોખ્ખો રોકાણનો પ્રવાહ જાન્યુઆરીમાં રૂ. 1.28 લાખ કરોડની તુલનામાં માત્ર 6525.56 કરોડ રૂપિયા થઈ ગયો છે. અલ્ટ્રા ટૂંકા ગાળાના ભંડોળ કેટેગરીમાં રોકાણનો પ્રવાહ 4281.02 કરોડ રૂપિયા સુધી પહોંચી ગયો છે. જ્યારે મની માર્કેટ ફંડ્સે રૂ. 3275.97 કરોડનું રોકાણ કર્યું હતું, ત્યારે લિક્વિડ ફંડમાં રૂ. 4976.97 કરોડનું રોકાણ કરવામાં આવ્યું હતું, અને કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડમાં, 1064.84 કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ કરવામાં આવ્યું હતું.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગની એયુએમ ક્યારે અને કેટલું ઘટશે?

બે મહિનામાં ઇક્વિટી ફંડ્સમાં તુલનાત્મક રોકાણનો પ્રવાહ

રોકાણકારોએ એસઆઈપી બંધ કરવાનું શરૂ કર્યું: ગુણોત્તર 109% થી વધીને 122% થઈ ગયો

શેરમાં તીવ્ર ઘટાડો થતાં, રોકાણકારોને નકારાત્મક વળતરના મુશ્કેલ દિવસોનો સામનો કરવો પડી રહ્યો છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણના વળતરમાં પણ તફાવત છે, ઘણા રોકાણકારોએ તેમની વ્યવસ્થિત રોકાણ યોજના (એસઆઈપી) બંધ કરવાનું શરૂ કર્યું છે, કેમ કે ફેબ્રુઆરી 2025 ના આંકડા દર્શાવે છે. એસઆઈપી ક્લોઝર રેશિયો, જે જાન્યુઆરીમાં 109 ટકા હતો, તે ફેબ્રુઆરી 2025 માં 122 ટકા થયો હતો. આ બતાવે છે કે નવા એસઆઈપી એકાઉન્ટ્સ ખોલવાને બદલે, એસઆઈપી એકાઉન્ટ્સ બંધ કરવાનો દર ઝડપથી વધ્યો છે. એમ્ફીના ડેટા અનુસાર, ફેબ્રુઆરી 2025 માં 44.56 લાખ નવા એસઆઈપી એકાઉન્ટ્સ ખોલવામાં આવ્યા હતા. જ્યારે રોકાણકારો દ્વારા 54.70 લાખ સીઆઈપી એકાઉન્ટ્સ બંધ કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, એકાઉન્ટ બંધની સંખ્યામાં આ વધારો સંબંધિત એક્સચેન્જો અને આરટીએ સાથેના સમાધાનને કારણે પણ છે, જે ફેબ્રુઆરી મહિનાના લગભગ 12-15 લાખ ખાતા છે.

ભાગીદારીમાં ફાળો આપતા એસઆઈપી ખાતાઓની સંખ્યા પણ જાન્યુઆરીમાં 8.34 કરોડથી ઘટીને ફેબ્રુઆરીમાં 8.26 કરોડ થઈ ગઈ છે. એસઆઈપી બંધની વધતી સંખ્યામાં પણ ભંડોળ raising ભું કરવા પર સીધી અસર પડી છે. જાન્યુઆરી 2025 માં, 26,400 કરોડ રૂપિયાના ભંડોળની માત્રા હતી, જે ફેબ્રુઆરી 2025 માં 25,999 કરોડ રૂપિયા થઈ ગઈ છે.